DIFERENÇA ENTRE INVESTIMENTO E
CAPITALIZAÇÃO
Investimento e
capitalização são dois conceitos financeiros fundamentais que
desempenham papéis distintos na gestão do dinheiro e na construção
da riqueza ao longo do tempo. Embora ambos envolvam o uso de recursos
financeiros para atingir objetivos financeiros, eles operam de
maneiras bastante diferentes. Vamos examinar as principais diferenças
entre investimento e capitalização.
Investimento:
Investimento
é um termo geralmente associado à alocação de dinheiro em ativos
financeiros com a expectativa de obter um retorno financeiro com
juros melhores. Boa parte dos investimento tem normas pré
estabelecidas por órgãos governamentais. Os investidores colocam
seu dinheiro em ativos como ações, títulos, imóveis ou renda fixa
como CDB(certificado de débito bancário – empréstimo de dinheiro
a juros para um banco) e TD(tesouro direto – empréstimo de
dinheiro a juros para o governo), com a esperança de que esses
investimentos se valorizem ao longo do tempo. Aqui estão alguns
pontos-chave sobre investimento:
Risco e Retorno:
Investimentos geralmente envolvem
algum grau de risco. Quanto maior o potencial de retorno, maior é o
risco associado. Os investidores equilibram suas metas financeiras e
tolerância ao risco ao escolher onde investir.
Liquidez: Os
investimentos podem variar em liquidez. Alguns, como ações, podem
ser facilmente vendidos no mercado, enquanto outros, como imóveis,
podem exigir mais tempo e esforço para serem convertidos em
dinheiro.
Diversificação: A
diversificação é uma estratégia comum de investimento, que
envolve a distribuição do dinheiro em diferentes tipos de ativos
para reduzir o risco global da carteira.
Horizonte de Tempo: Os
investimentos geralmente são feitos com um horizonte de tempo mais
longo, visando objetivos de médio a longo prazo, como aposentadoria
ou compra de uma casa.
Tributação:
investimentos são vistos como fontes de renda e portando
tributados. A taxa de tributação costuma variar de mais para menos
para investimentos com maior duração. Isso é feito para
incentivar as pessoas a investirem por mais tempo.
Algumas formas
de investimentos podem permitir aportes(depósitos regulares
programados), como é o caso de investimento no tesouro direto(TD).
Capitalização:
A
capitalização, por outro lado, refere-se ao processo de acumular
dinheiro ao longo do tempo, geralmente por meio aportes
em um título de
capitalização específico.
Pode ser vista como um
poupança forçada, pois trata-se de um título que possibilita
guardar dinheiro para o futuro. É mais frequentemente
associada a produtos financeiros como seguros de vida ou planos de
previdência, nos quais os indivíduos fazem contribuições
regulares com a finalidade de acumular um montante. Tem
como uma de suas principais características o sorteio de produtos ou
dinheiro para seus associados. Aqui estão algumas
características da capitalização:
Garantia de Valor: A
capitalização geralmente envolve produtos financeiros que garantem
um valor mínimo ou um retorno específico no futuro. Isso oferece
mais segurança em comparação com alguns investimentos, que estão
sujeitos a flutuações de mercado.
Depósitos Regulares: Os
indivíduos que optam por capitalizar regularmente fazem
contribuições consistentes ao longo do tempo, o que ajuda a
acumular uma quantia específica no futuro.
Horizonte de Tempo: A
capitalização é frequentemente usada para objetivos de longo
prazo, como fornecer renda na aposentadoria ou criar um fundo de
educação para os filhos.
Tributação: A
tributação sobre produtos de capitalização pode ser diferente da
tributação sobre investimentos, o que pode afetar a escolha entre
essas abordagens.
Em resumo,
investimento envolve a alocação de dinheiro em ativos financeiros
com a esperança de crescimento do capital, enquanto a capitalização
se concentra na acumulação de dinheiro ao longo do tempo, muitas
vezes com garantias e contribuições regulares. A escolha entre
investimento e capitalização depende dos objetivos financeiros
individuais, tolerância ao risco e horizonte de tempo, e muitas
vezes uma estratégia financeira bem equilibrada incluirá ambos. É
importante consultar um consultor financeiro para tomar decisões
informadas com base em sua situação financeira pessoal.
Para
concluir cabe destacar que o
título de capitalização é uma forma de tentar poupar dinheiro,
enquanto o investimento é uma forma
de multiplicá-lo. A própria Susep,
que é uma autarquia
que fiscaliza os títulos de capitalização,
esclarece que a capitalização não é uma opção de investimento.
ATIVIDADES
1) Qual a diferença entre
investimento e capitalização?
2) Cite alguns exemplos de
investimentos.
3) Cite alguns exemplos de
capitalização.
4) Quais medidas tributárias
costumam ser tomadas para incentivar investimentos a médio e longo
prazo?
5) Uma pessoa aplicou R$ 15.000,00
em um plano de capitalização com taxa de 0,6% ao mês e R$
15.000,00 em TD, com taxa de 1,1% ao mês, ambos com duração de
três anos. Considerando que na capitalização essa pessoa foi
contemplada com um prêmio de R$ 600,00 via sorteio, quanto ela
ganhou em cada aplicação? Neste problema não será considerado
nenhum tipo de aporte mensal.
6) Uma pessoa aplicou R$ 15.000,00 em um plano de capitalização com
taxa de 0,6% ao mês e R$ 15.000,00 em TD, com taxa de 1,1% ao mês,
ambos com duração de três anos. Considerando que na capitalização
essa pessoa foi contemplada com um prêmio de R$ 600,00 via sorteio,
quanto ela ganhou em cada aplicação? Neste problema problema deverá
ser considerado um aporte mensal de R$ 500,00 para cada
aplicação.(dica: monte uma planilha eletrônica para fazer o
cálculo).